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미국 - Caesars는 11장에서 작동 장치에 대해 작동 장치만 보호할 것이라고 말했습니다.
By 필 -14 년 2015 월 XNUMX 일
지난 1월 파산 보호를 신청한 시저스 엔터테인먼트(Caesars Entertainment)의 운영 부서는 연방 판사로부터 해당 운영 부서의 파산으로는 시저스 엔터테인먼트(Caesars Entertainment Corp.)를 투자자들의 소송으로부터 보호할 수 없다는 판결을 받았습니다.
미국 시카고 지방법원의 로버트 게틀먼 판사는 파산 판사의 결정이 '법률적으로 잘못된 것이 아니며 재량권 남용도 아니다'라고 말했습니다.
Caesars와 그 운영 단위인 Caesars Entertainment Operating Company는 지난 11월 11장 보호를 요청하기 전에 모회사와 운영 회사 간의 자산 양도에 대해 델라웨어와 뉴욕에서 소송을 당했습니다. 채권자는 Caesars의 소유자를 믿습니다. Apollo Global Management와 TPG Capital은 '좋은' Caesar와 '나쁜' Caesar를 만들었으며, 나쁜 Caesar를 Chapter XNUMX에 보냄으로써 가장 가치 있는 자산을 보호하고 최악의 부채를 가진 자산을 잃겠다는 계획을 세웠습니다.
판사는 11장 제출이 운영 회사를 보호할 수 있지만 Caesars의 모회사는 보호할 수 없다고 판결했습니다.
Caesars 대변인은 다음과 같이 말했습니다: “유예에 대한 지방 법원의 판결은 어떤 식으로든 뉴욕 소송에서 Caesars의 입장의 장점을 다루지 않았습니다. 한편, CEOC의 선순위 채권자들은 CEOC의 구조조정 계획에 지지를 표명했으며, 회사는 후순위 채권자들과 합의를 이루기 위해 계속 노력하고 있다”고 밝혔다.
Caesars는 이제 해당 사업부를 부동산 투자 신탁으로 전환하기 위한 수정된 조직 개편 계획을 제출했습니다.
이번 조치로 시저스의 대차대조표에서 총 부채 약 10억 달러가 제거될 예정이다.
Caesars는 다음과 같이 밝혔습니다. “수정된 계획은 CEOC(Caesars Entertainment Operating Company)와 체결한 구조 조정 지원 계약에 따라 CEOC(Caesars Entertainment Operating Company)의 80차 담보 은행 부채 및 XNUMX차 담보 채권의 XNUMX% 이상 보유자가 지원하는 포괄적인 구조 조정 거래를 제공합니다. 두 채권자 그룹. 중요한 점은 수정 계획이 CEOC의 후배 채권자들에게 향상된 회수권을 제공한다는 점입니다.”
이제 CEOC는 자본 구조의 약 12억 달러(또는 11분의 15)의 지원을 얻었으므로 후순위 채권자들과의 합의를 추구하는 동시에 합의된 이정표와 일치하는 출현 경로를 추구하기 위한 지속적인 노력을 계속할 수 있습니다. CEOC는 현재 공개 성명을 승인하고 수정 계획에 대한 투표를 요청하기 위한 청문회를 모색하고 있지 않습니다. 법원이 임명한 XNUMX장 심사관이 진행 중인 조사와 관련된 기존 법원 명령에 따라 가장 빠른 CEOC는 공개 성명 승인을 위한 청문회를 XNUMX월 XNUMX일에 요청할 수 있습니다. 요청된 연장은 CEOC가 다음 사항에 대한 수정 계획을 추진할 수 있는 추가 시간을 제공할 것입니다. 수정된 계획에 대한 추가 합의를 구축하는 동안 독점적 기반을 확보합니다.
CEOC는 재무 구조 조정 과정 전반에 걸쳐 자사의 운영이 중단 없이 계속되었으며 마케팅, 노동 효율성 및 강력한 숙박업 수익 등의 요인에 힘입어 전년도에 비해 2015년 상반기 비즈니스 성과가 개선되었다고 밝혔습니다.
"시저스 엔터테인먼트 코퍼레이션(Caesars Entertainment Corporation)의 상당한 현금 및 증권 기여에 대한 소송 청구를 해결하고 CEOC의 자본 구조 전반에 걸친 회수율을 향상시키는 수정 계획이 확인되고 완성되면 CEOC의 대차대조표에서 총 부채 약 10억 달러가 제거될 것입니다."라고 덧붙였습니다. “구체적으로 수정안은 시저스 엔터테인먼트(Caesars Entertainment)의 지속적인 신용 지원을 통해 CEOC를 부동산 투자 신탁(REIT)으로 전환함으로써 사업 가치를 극대화하는 세금 효율적인 기업 및 대차대조표 구조 조정을 제공합니다. 수정된 계획은 또한 원래의 구조조정 계획보다 실질적으로 개선된 채권자에 대한 회수를 개략적으로 설명합니다.”
