공급업체 뉴스

합병 후 IGT/Everi 설치 기반은 Light & Wonder와 Aristocrat를 능가할 것으로 예상

Fitch Ratings는 IGT와의 합병을 앞두고 Everi Holdings의 장기 발행자 기본 등급(IDR)을 'BB-'로 유지했습니다. 이는 'IGT와의 합병으로 규모와 다각화가 확대되고, 실질적인 시너지 기회가 있으며, 잠재적 성장 가능성이 있어 합병 후 신용도가 더 좋아질 것'이라는 내용입니다.

Fitch는 게임 운영의 약세로 인해 Everi의 수익이 3.4년에 2025% 감소할 것으로 예상하고, 운영이 안정화되면 낮은 한 자릿수로 증가할 것으로 예상합니다.

피치는 "합병된 회사는 2024년 추정 매출 2.6억 달러와 조정 EBITDA 1.1억 달러를 창출했습니다. 이 회사는 약 70,000만 대의 설치 기반을 보유하게 되며, 이는 54,397만 XNUMX대를 보유한 라이트앤원더를 능가하는 수치입니다. 피치는 북미 슬롯머신 시장 점유율이 라이트앤원더와 아리스토크랫 레저의 시장 점유율을 넘어설 것으로 예상합니다. 이번 합병으로 두 회사 간의 교차 판매 기회가 더욱 확대될 것으로 기대합니다."라고 밝혔습니다.

26년 2024월 XNUMX일, Everi는 International Game Technology PLC(IGT) 및 Voyager Parent, LLC와 최종 계약을 체결했습니다. 이 계약에 따라 IGT Gaming과 Everi는 Voyager에 의해 전액 현금 거래로 동시에 인수됩니다.

피치는 다음과 같이 덧붙였습니다. "통합된 회사는 오프라인 게임, iGaming, 스포츠 베팅, 핀테크 전반에 걸쳐 원스톱 쇼핑을 제공할 것입니다. 수익원은 다각화되어 있으며, 게임 운영이 29%, 게임 매출이 23%, 시스템 및 소프트웨어가 23%, 핀테크가 15%, 디지털이 10%를 차지합니다. 경영진은 현재 사업 계획을 기반으로 2026년까지 한 자릿수 중반대의 매출 성장을 예상합니다. 추가적인 성장 잠재력으로는 Everi 콘텐츠를 IGT의 기존 네트워크에 배포하고, 국제 및 분산 게임 시장에 핀테크 솔루션을 배포하며, IGT 게임 콘텐츠를 XNUMX등급 게임으로 확장하는 것이 있습니다."

경영진은 140년차까지 20억 XNUMX천만 달러의 런레이트 비용 시너지 효과가 실현될 것으로 예상합니다. 이러한 개선 효과는 공급망 확장 및 비용 최적화, 운영 효율화, 부동산 통합을 통해 확인되었습니다. 경영진은 시너지 효과를 통해 자본 지출을 줄여 XNUMX천만 달러의 추가 절감 효과를 얻을 것으로 예상합니다. 피치는 합병된 새로운 회사가 규모 확대, 제품 다각화, 시너지 효과, 그리고 시장 지위 향상을 통해 더욱 강력한 사업 운영을 할 것으로 예상합니다.

형식적 매출은 2.6억 달러, EBITDA는 1.1억 달러로 Light & Wonder(3.2억 달러, 1.3억 달러)보다 약간 낮고 Aristocrat(4.3억 달러, 1.6억 달러, 현재 호주 달러 환율 적용)보다 훨씬 낮습니다. Light & Wonder와 Aristocrat Leisure 모두 iGaming 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있지만, Everi의 FinTech 부문은 IGT의 매출 규모와 기존 시장 지위를 고려할 때 독특하고 매력적인 성장 기회를 제공합니다.